Diego membawa Alejandro ke gua rahasia Zorro, di bawah reruntuhan rumahnya. Diego melatih Alejandro dalam berbagai keterampilan, seperti berkuda, berpedang, dan menyamar. Diego juga memberikan Alejandro kostum dan topeng Zorro, serta kuda hitamnya, Tornado.
Alejandro mulai melakukan aksi-aksi sebagai Zorro, seperti mencuri uang dari Montero, menyelamatkan para tahanan dari tambang, dan mengganggu rencana-rencana Montero. Alejandro juga bertemu dengan Elena, dan jatuh cinta padanya. Elena juga tertarik pada Zorro, tetapi tidak tahu bahwa dia adalah Alejandro.
Diego juga mencoba mendekati Elena, dengan menyamar sebagai seorang bangsawan bernama Don Bernardo. Diego ingin mengungkapkan kebenaran tentang asal-usul Elena, dan merebutnya kembali dari Montero. Namun, Montero curiga pada Diego, dan mencoba membunuhnya. Diego berhasil lolos, tetapi terluka parah.
Alejandro menemukan Diego yang terluka, dan membawanya ke gua. Diego memberitahu Alejandro tentang sejarahnya dengan Montero, dan mengaku bahwa Elena adalah putrinya. Alejandro terkejut, tetapi berjanji untuk membantu Diego. Diego memberikan Alejandro pedangnya, yang merupakan warisan keluarga.
Alejandro kemudian menyusup ke pesta yang diadakan oleh Montero, dengan menyamar sebagai seorang bangsawan bernama Don Alejandro del Castillo y Garcia. Alejandro berdansa dengan Elena, dan menciumnya. Elena marah, tetapi juga bingung dengan perasaannya. Alejandro kemudian mencuri peta yang menunjukkan lokasi tambang Montero, dan melarikan diri.
Montero dan Love mengejar Alejandro, dan terjadi pertempuran sengit. Alejandro berhasil mengalahkan Love, dan membunuhnya dengan pedang Diego. Alejandro kemudian berhadapan dengan Montero, yang mengungkapkan bahwa dia tahu bahwa Alejandro adalah Zorro. Montero juga mengatakan bahwa dia akan membunuh Diego dan Elena.
Alejandro kembali ke gua, dan menemukan Diego yang sudah sembuh. Diego dan Alejandro bersiap untuk menyerang Montero. Diego memberikan Alejandro topengnya, dan mengatakan bahwa dia adalah Zorro sekarang. Diego dan Alejandro menunggang kuda menuju rumah Montero.
