Dia menyewa sebuah rumah kecil di desa West Egg, di sebelah mansion Gatsby, seorang jutawan misterius yang sering mengadakan pesta mewah. Nick makan malam dengan sepupunya, Daisy Buchanan, dan suaminya, Tom, di mansion mereka di desa East Egg. Daisy memperkenalkan Nick dengan Jordan Baker, seorang pemain golf terkenal, yang juga menjadi minat cintanya.
Suatu hari, Nick mendapat undangan untuk menghadiri salah satu pesta Gatsby. Di sana, Nick bertemu dengan Gatsby, yang ternyata adalah seorang pria tampan, ramah, dan penuh karisma. Gatsby membawa Nick ke Manhattan untuk makan siang, dan menceritakan bahwa dia adalah lulusan Oxford dan pahlawan perang dari keluarga kaya. Mereka juga bertemu dengan Meyer Wolfsheim, seorang gangster yang menjadi mitra bisnis Gatsby.
Jordan kemudian menceritakan kepada Nick bahwa Gatsby dan Daisy pernah menjalin hubungan cinta pada tahun 1917, sebelum Gatsby pergi berperang. Gatsby masih mencintai Daisy dan mengadakan pesta dengan harapan Daisy akan datang. Gatsby meminta Nick untuk mengundang Daisy ke rumahnya untuk minum teh, tanpa memberitahu bahwa Gatsby juga akan hadir.
Nick menyetujui permintaan Gatsby dan mengatur pertemuan antara Gatsby dan Daisy. Setelah pertemuan yang canggung, Gatsby dan Daisy mulai berselingkuh. Gatsby ingin Daisy meninggalkan Tom dan mengaku bahwa dia tidak pernah mencintai Tom, hanya mencintai Gatsby. Namun, Daisy ragu-ragu untuk melakukan hal itu.
Gatsby juga mengajak Nick dan Daisy untuk melihat mansion dan koleksi barang-barang mewahnya, termasuk baju-baju yang ia beli untuk Daisy. Nick menyadari bahwa Gatsby ingin merekonstruksi masa lalu dan hidup bersama Daisy seperti dulu.
Suatu hari, Tom dan Daisy diundang ke pesta Gatsby. Tom mulai curiga dengan hubungan Gatsby dan Daisy, dan mencari tahu latar belakang Gatsby. Dia menemukan bahwa Gatsby bukanlah seorang jutawan yang sah, melainkan seorang penyelundup alkohol yang bekerja sama dengan Wolfsheim.
Tom juga mengetahui bahwa Gatsby tidak pernah lulus dari Oxford, melainkan hanya mengikuti kursus singkat di sana. Tom menantang Gatsby untuk mengungkapkan kebenaran tentang dirinya dan Daisy. Gatsby mengaku bahwa dia dan Daisy mencintai satu sama lain, dan meminta Daisy untuk mengiyakannya.
